कम बेच उच्च रणनीति विदेशी मुद्रा खरीदें

उच्च खरीदें और रिलेबल स्ट्रेंथ के साथ कम बेचें चाहे आपके पास 1,000 या आप अरबों का प्रबंधन करते हैं, सापेक्षिक ताकत (आरएस) तकनीक समग्र बाजार के खिलाफ एक निवेश की तुलना करने के लिए एक लोकप्रिय और उपयोगी उपकरण है। लेकिन कुछ व्यक्ति कभी भी इस तकनीक का प्रभावी रूप से उपयोग करने का प्रबंधन करते हैं, क्योंकि वे आरएस को एक व्यापक व्यापारिक रणनीति में शामिल करने में विफल रहते हैं। इस लेख में, हम सापेक्ष शक्ति को परिभाषित करते हैं, यह बताएं कि यह काम क्यों करता है और प्रदर्शित करता है कि व्यक्तिगत निवेशक आरएस रणनीति कैसे काम कर सकते हैं। यह बहुमुखी उपकरण स्टॉक, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) या म्युचुअल फंडों पर लागू किया जा सकता है। रिलेबल स्ट्रेंथ निवेश का लक्ष्य कुछ को उस कीमत पर बेचना है जो निवेशक ने इसे खरीदने के लिए भुगतान किया है। समस्या निवेशकों का सामना करना पड़ता है जब कीमतें कम हो जाती हैं तो यह तय करने के लिए पर्याप्त रूप से खरीद और पर्याप्त उच्च है कि यह विक्रय सबसे अच्छा विकल्प है। सापेक्ष ताकत इस समस्या को बताता है कि अन्य शेयरों की तुलना में स्टॉक कैसे प्रदर्शन कर रहा है यह विचार सबसे मजबूत स्टॉक खरीदने के लिए है (जैसा कि समग्र बाजार के प्रदर्शन के मुकाबले मापा जाता है), इन शेयरों को पकड़ते हुए पूंजीगत लाभ जमा होते हैं, और उन्हें बेचते हैं जब उनका प्रदर्शन खराब हो जाता है, जहां वे कमजोर कलाकारों में से हैं। (अधिक जानकारी के लिए, रिश्तेदार शक्ति क्या है) रिलायबल ताकत लंबे समय से एक बहुमूल्य निवेश उपकरण के रूप में जाना जाता है। जेसी लिवरमोर एडविन लेफ्बेवर्स में 1 923 क्लासिक यादों का एक स्टॉक ऑपरेटर। ने कहा कि कीमतों में खरीदारी शुरू करने के लिए या बिक्री शुरू करने में बहुत कम नहीं हैं। दूसरे शब्दों में, उच्च रिश्तेदार ताकत दिखाने वाले शेयरों की कीमत में बढ़ोतरी जारी रहने की संभावना है, और लीवरमोरस के परिप्रेक्ष्य से बेहतर है, गिरने की कीमतों के साथ स्टॉक खरीदने की तुलना में उन शेयरों को खरीदने के लिए। लेफ़ब्वेरे ने जब लिखा था, उस समय से, जब कीमतें एक सापेक्ष आधार पर उच्च होती हैं, और जब वे कम होती हैं तो ठीक से गणना करने के लिए सबसे अच्छा तरीका है। (इस निवेश कथा के बारे में अधिक पढ़ें: महान निवेशक: जेसी एल। लिवरमोर।) रिश्तेदार ताकत के पहले मात्रात्मक गणना में से एक एचएम गर्टलेज़ सापेक्ष वेगवृत्त सांख्यिकी: पोर्टफोलियो विश्लेषण में उनके आवेदन में प्रकट होता है, जो कि अप्रैल 1 9 45 में वित्तीय विश्लेषकों का जर्नल वेग के आंकड़ों की गणना करने के लिए, गर्टले ने लिखा: प्रथम, मानक एम्प पोअर्स 90 स्टॉक इंडेक्स, डॉव-जॉन्स 65-स्टॉक कम्पोजिट, या अधिक व्यापक उपाय जैसे व्यापक बाजार का प्रतिनिधित्व करने के लिए कुछ औसत या सूचकांक चुनना जरूरी है अगले कदम के लिए तुलनात्मक प्रतिशत अग्रिम या स्विंग में व्यक्तिगत स्टॉक की गिरावट की गणना है और अंत में, व्यक्तिगत स्टॉक में प्रतिशत वृद्धि या गिरावट आधार सूचकांक में इसी चाल से विभाजित है और 100 से गुणा, वेग रेटिंग देने के लिए स्टॉक का वेग रेटिंग्स, हम अब बीटा कहां से मिलते हैं। विलियम शार्पे द्वारा परिभाषित नोबेल स्मारक पुरस्कार विजेता विचार ये कदम रिश्तेदार शक्ति के पीछे मूल विचार को भी परिभाषित करते हैं, जो कि गणितीय रूप से एक अलग-अलग शेयरों के प्रदर्शन की तुलना बाजार के लिए करते हैं। रिश्तेदार शक्ति की गणना करने के कई तरीके हैं, लेकिन सभी शेयरों की गति को मापने के लिए समाप्त होते हैं और उस मूल्य की समग्र बाजार की तुलना करते हैं। (अधिक जानकारी के लिए, बीटा पढ़ें: जोखिम का पता लगाएं।) गर्टले के बाद, 20 सालों से अधिक होने तक सापेक्ष शक्ति पर एक और अध्ययन प्रकाशित हो जाएगा। 1 9 67 में, रॉबर्ट लेवी ने एक बहुत ही विस्तृत पत्र प्रकाशित किया, जिसमें निष्कर्ष निकाला गया कि रिश्तेदार शक्ति का काम करता है (या कम से कम यह 1 9 -19-19 की अपनी परीक्षा अवधि के दौरान किया गया था)। उन्होंने विभिन्न समय के तख्तों पर सापेक्ष ताकत की जांच की और फिर शेयरों के भविष्य के प्रदर्शन का अध्ययन किया और पाया कि पिछले 26 हफ्तों से बेहतर प्रदर्शन करने वाले 26-सप्ताह की अवधि में भी अच्छा प्रदर्शन करते थे। आरएस आवेदन करना सापेक्ष शक्ति की गणना के उदाहरण के रूप में, हम शेयर की कीमत में छह माह की दर के परिवर्तन को ले सकते हैं और शेयर बाजार सूचकांक में बदलाव के छह महीने की दर से विभाजित कर सकते हैं। यदि आईबीएम पिछले छह महीनों में 12 से ऊपर चला गया है, जबकि बाजार 500 एसएपीपी द्वारा मापा गया है, 10 तक बढ़ गया है, हमें 1.2 का मूल्य मिलेगा। इस प्रकार के चार्ट का एक उदाहरण 1 चित्रा में दिखाया गया है। चित्रा 1: आईबीएम की एक मासिक चार्ट, जिसकी छः महीने की सापेक्ष ताकत को नीचे भाग में दिखाया गया है। जैसा कि चित्रा 1 में दिखाया गया है, आरएस ट्रेंडलाइन ब्रेक पर पूरी तरह से आधारित खरीदने और बेचने से लाभदायक दीर्घकालिक रणनीति साबित होगी। खरीदें सिग्नल को अप-पॉइंटिंग तीरों के रूप में दिखाया गया है, विक्रय नीचे इंगित कर रहे हैं एक मासिक चार्ट दिखाया गया है क्योंकि आरएस सबसे अच्छी तरह से एक साप्ताहिक से मासिक समय सीमा पर लागू किया जाता है ताकि वेश्यावृत्त होने से बच सकें। इस उदाहरण में, खरीद की जाती है, जब आरएस नीचे की ओर झुका हुआ ट्रेंडलाइन को तोड़ता है और सिग्नल बेचता है, जब बाद के उतार चढ़ाव वाले ट्रेंडलाइन टूट जाती है। इस तकनीक को 15 साल की अवधि में केवल तीन खरीददारी की आवश्यकता होगी, सभी लाभदायक। (संबंधित पढ़ने के लिए, मोमेंटम और रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स देखें।) आरएस का एक और अधिक सामान्य आवेदन एक निवेश ब्रह्मांड के भीतर सभी स्टॉक को रैंक करने के लिए है। किसी रैंकिंग प्रक्रिया में पहला कदम आरएस के लिए मूल्य की गणना करना है। जबकि परिवर्तन की गणना की सरल दर अच्छी तरह से काम करती है, कुछ निवेशक कई समय के फ्रेम, बीटा या अल्फा पर बदलाव की दर का औसत उपयोग करना पसंद करते हैं। जो बीटा से संबंधित एक अवधारणा है इस्तेमाल की गई विधि सूत्रों को लगातार लागू करने के लिए महत्वपूर्ण नहीं है। लाभ को अधिकतम करने के लिए रैंकिंग को साप्ताहिक किया जाना चाहिए और, बस महत्वपूर्ण रूप से, नुकसान को कम करने के लिए। आरएस से मुनाफा आरएस द्वारा रैंकिंग स्टॉक के विचार छोटे निवेशकों को अपने सेवानिवृत्ति खातों का प्रबंधन करने में मदद कर सकते हैं। कई नियोक्ता कुल मुआवजे पैकेज के एक हिस्से के रूप में अपने कर्मचारियों को एक सेवानिवृत्ति योजना प्रदान करते हैं। कई स्वयं-नियोजित व्यक्ति कर लाभों की वजह से सेवानिवृत्ति की योजना बनाते हैं और क्योंकि वे संपूर्ण वित्तीय नियोजन के व्यक्तियों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं। हालांकि परंपरागत पेंशन योजनाओं ने अपनी वार्षिक आय का प्रतिशत अपनी सेवानिवृत्ति के बाद भुगतान किया, बढ़ते लागत से नियोक्ताओं को कर्मचारियों को सेवानिवृत्ति के लिए वित्तपोषण का बोझ बढ़ाना पड़ता था, जिसके परिणामस्वरूप वर्तमान में ज्यादातर कंपनियों में निर्धारित योगदान योजनाएं होती थीं। परिभाषित-योगदान योजना के तहत कर्मचारी एक IRA की ओर अपने कुल वेतन का एक हिस्सा योगदान करते हैं नियोक्ता योगदान का एक हिस्सा मिल सकता है कुल योगदान शेयर बाजार में अक्सर निवेश किए जाते हैं, और निवेश पर रिटर्न, जो अंततः लाभ या हानि हो सकता है, व्यक्तियों के खाते में जमा किए जाते हैं। सेवानिवृत्ति पर, इस खाते में शेष राशि सेवानिवृत्ति की आय प्रदान करती है। (अधिक जानकारी के लिए, सेवानिवृत्ति योजनाओं के माध्यम से परिचयात्मक यात्रा देखें।) इनमें से अधिकांश स्वयं निर्देशित सेवानिवृत्ति योजनाओं में कर लाभ शामिल हैं। कर लाभ के बदले, सरकार सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचने से पहले सेवानिवृत्ति के खातों से निकासी पर कड़े सीमा निर्धारित करता है। यह सेवानिवृत्ति के खातों को वास्तव में लंबे समय तक निवेश करता है और इसका मतलब है कि उन्हें इन्हें प्रबंधित करना चाहिए। जोखिम को स्वीकार करने में सक्षम होने पर दीर्घकालिक प्रबंधन, इन खातों को एक सापेक्ष शक्ति रणनीति को लागू करने के लिए सही वाहन बनाता है, जो कि बाजार में मारने के लाभ की मांग करता है। अगर हम यह मानते हैं कि नियोक्ता एक विशिष्ट प्रकार के निवेश विकल्प प्रदान करता है, तो वहां एक दर्जन से अधिक विभिन्न म्यूचुअल फंड उपलब्ध हो सकते हैं। इस खाते को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने के लिए, निवेशक हर सप्ताह प्रत्येक सूचकांक के साथ-साथ प्रत्येक निवेश विकल्प के लिए छह महीने की साधारण दर परिवर्तन की गणना कर सकता है। आरएस व्यापारी उच्चतम मूल्य के साथ फंड में खाते में सभी पैसे का निवेश करेगा। जब कुछ बेच और बेचने पर फैसला आरएस पर आधारित हो सकता है। Whipsaws से बचने के लिए, आप निधि पकड़ कर सकते हैं, जबकि इसे नंबर 1, 2 या 3 के रूप में स्थान दिया गया है। यदि यह किसी सप्ताह में 4 या उससे कम हो जाता है, तो यह बेचा जाना चाहिए और वर्तमान में क्र .1 प्राप्ति। जब गणना में 12 से अधिक धन का उपयोग किया जाता है, तो कटऑफ रैंक को निवेश विकल्पों की संख्या के 25-50 में सेट किया जा सकता है। निष्कर्ष जैसे रॉबर्ट लेवी द्वारा किए गए अध्ययन से रिश्ते से परीक्षण के परिणाम सापेक्ष ताकत के लाभों को स्पष्ट करते हैं और यह साबित करते हैं कि यह विधि तलाशने योग्य है। सेवानिवृत्ति खाते में एक रिश्तेदार रणनीति का उपयोग करने की क्षमता से यह रणनीति औसत निवेशक के लिए और भी अधिक सुलभ बना सकती है और इसका उपयोग उन लोगों द्वारा किया जा सकता है जो अपने निवेश को प्रबंधित करने में सक्रिय भूमिका निभाने की कोशिश कर रहे हैं। खरीदें कम खरीदें, उच्च रणनीति बेचिए कम खरीदें, बेचने के लिए बाजार की प्रवृत्ति का फायदा उठाने के बारे में प्रसिद्ध निवेश कविता है जो नीचे की ओर और ऊपर की तरफ बढ़ने के लिए है। हालांकि यह बहुत आसान है, यह निष्पादित करना मुश्किल है। यह कहना आसान है कि क्या अनुमानित कीमत कम या उच्चतर है, लेकिन क्षण में, यह स्मारकीय रूप से मुश्किल है मूल्य बाजार प्रतिभागियों के मनोविज्ञान और भावनाओं को प्रभावित करते हैं। इस कारण से, कम खरीद, उच्च बेचने के लिए लगातार लागू करने के लिए चुनौतीपूर्ण हो सकता है व्यापारी उपकरणों का उपयोग कर सकते हैं, जैसे कि चलने की औसत और व्यापारिक चक्र। कम खरीदें, कम बिक्री में कठिनाइयां बाजार में प्रचलित बाजारों के प्रसिद्ध उदाहरण हैं, चाहे बाज़ार बुलबुले के दौरान ऊंची कीमतें हों या बाजार में घबराहट के दौरान कम कीमतें। ये कम खरीदने और बेचने के लिए उत्कृष्ट अवसर साबित हुए। हालांकि, अनगिनत बार किया गया है जब बाजार एक तरफ फैलता रहता है, जो कम खरीदते हैं या उच्च बेचते हैं। एक दिन ऊंची कीमतों की तरह दिखना एक दिन कम कीमत की तरह लग सकता है व्यापारियों और निवेशकों के पास यह निर्धारित करने के लिए एक निश्चित उद्देश्य होना चाहिए कि कीमतें उच्च या निम्न हैं या नहीं लोगों को भीड़ का पालन करने के लिए वातानुकूलित हैं लगातार कम खरीद और उच्च बेचने में निहित कठिनाई होती है। जब कीमतें कम हो जाती हैं, तो भावना स्टॉक के प्रति भारी नकारात्मक होती है। कई तेजी धारक अपने शेयरों को डंप करने के लिए मजबूर हैं इसी तरह, जब कीमत अधिक होती है, तो विजेता को छोड़ने की कल्पना करना मुश्किल है। कम खरीदें, उच्च बेचें कुछ मायनों में गुमराह कर रहे हैं, क्योंकि चढ़ाव और ऊंचा सिर्फ बीती बातों में स्पष्ट हो जाते हैं। हमेशा एक बैल होता है जो स्टॉक मूल्य को कम और एक भालू मानता है जो इसे उच्च मानता है। अक्सर, दोनों पक्ष बाध्यकारी तर्क देते हैं। निवेशकों और व्यापारियों के लिए चुनौती यह तय करना है कि कौन से स्टॉक को मूल सिद्धांतों से चरम सीमाओं पर लगाया जा रहा है और जो भावनाओं से प्रेरित हैं। भावनाओं से प्रेरित होने पर मूल्य-प्रतिवर्तन रणनीति काम करने की अधिक संभावना होती है। चलती औसत एक खरीद कम को लागू करने का एक आसान तरीका, चलती औसत के उपयोग के साथ उच्च रणनीति बेचते हैं। मूविंग एवरेज पूरी तरह से मूल्य से प्राप्त होती हैं, और वे व्यापारियों और निवेशकों की मदद से स्टॉक्स की प्रवृत्ति को निर्धारित करने में सहायक होते हैं। छोटी अवधि के चलती औसत का उपयोग करना और एक लंबी अवधि के साथ व्यापारियों को कम खरीदना और उच्च बेचने में मदद करने और साथ ही नकारात्मक जोखिम को सुरक्षित रखने में सहायता कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक आम विधि 50-दिन और 200-दिवसीय चलती औसतों का उपयोग करना है। जब 50-दिन की चलती औसत 200 दिन पार करती है, तो यह एक खरीद संकेत उत्पन्न करता है। जब यह अन्य तरह से पार करता है, यह एक बेचना संकेत उत्पन्न करता है यह प्रवर्तक कमजोर पड़ने पर ट्रेडर के समय अपनी प्रविष्टि में मदद करने में प्रभावी होता है। कम खरीद के लिए एक मुद्दा, उच्च रणनीतियों को बेचने या बेचने से पहले प्रवृत्ति पूरी तरह से समाप्त हो गई है। इस दृष्टिकोण ने इस मुद्दे को दूर किया। व्यापार चक्र और भावना दीर्घकालिक निवेशकों के लिए उच्च, कम, और अधिक उपयुक्त बेचने के लिए एक दृष्टिकोण, मार्केट टाइमिंग टूल्स के रूप में व्यापार चक्र और भावना सर्वेक्षण का उपयोग करना है। बाजार समय से अधिक समय तक भय से लालच के लिए जाने की एक सुसंगत पद्धति का अनुसरण करता है। अधिकतम डर के समय स्टॉक खरीदने का सबसे अच्छा समय है, जबकि लालच उच्च बेचने का इष्टतम समय है। ये चरम सीमा प्रत्येक दशक में दो बार होती है और उल्लेखनीय समानताएं होती हैं। ये भावनात्मक चक्र व्यापार चक्र का अनुसरण करते हैं जब अर्थव्यवस्था मंदी में है आर्थिक गतिविधि कम होने के कारण डर का प्रबल होना यह कम खरीदने का समय है जब व्यापार चक्र अपने विस्तार चरण में है, आर्थिक गतिविधि बढ़ रही है। आमतौर पर, लोग भविष्य के बारे में आशावादी महसूस कर रहे हैं। यह उच्च बेचने का समय है उपभोक्ता विश्वास सर्वेक्षण जैसे व्यक्तित्व सर्वेक्षण व्यापार चक्र में अधिक अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।